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2024年が近づくにつれ、ブラジル全土の投資家は資金を運用するための最良の選択肢を探しています。Selic金利のさらなる引き下げが予想される中、投資環境は変化しています。以前は、Selicが月13.75%前後だったため、月1%を超える収益率を得ることが可能でした。しかし、2024年末までにSelicが9.25%まで低下すると予想されているため、投資家はポートフォリオの収益性を維持するために戦略を適応させる必要があります。
このような状況において、所得税非課税の債券が魅力的な選択肢として浮上しています。これには、不動産信用手形（LCI）、アグリビジネス信用手形（LCA）、不動産債権証券（CRI）、アグリビジネス債権証券（CRA）、および優遇措置付き社債が含まれます。これらの金融商品はそれぞれ独自の特徴と税制上のメリットを備えており、金利が低い環境では特に有利となる可能性があります。
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所得税非課税債券への投資のリスクとリターン
2024年に所得税非課税の投資を検討する際には、それに伴うリスクとリターンを理解することが重要です。例えば、LCIとLCAは、信用保証基金（FGC）の保証対象であり、金融機関1社あたりCPFごとに25万レアルまでの安全性が提供されます。そのため、所得税非課税投資の範囲内で安全な選択肢となります。一方、CRI、CRA、優遇措置付き社債は発行企業自身によって保証されるため、債務不履行のリスクが高くなります。この追加的なリスクは通常、投資家にとってより魅力的な利率によって補われます。
低金利環境における投資戦略
より低金利の環境では、投資家は望ましい月次収益率を達成するため、より戦略的になる必要があります。そのため、所得税非課税債券に加えて、国債、銀行預金証書（CDB）、社債など、その他の固定収益商品も引き続き重要です。ただし、所得税率には注意が必要です。運用期間が180日以内の場合は22.50%、720日を超える場合は15%と異なります。
2024年の投資には、安全性と収益性の両方を考慮したバランスの取れたアプローチが必要です。分散投資は引き続き重要な戦略であり、リスクとリターンのバランスを取るために異なる種類の投資を組み合わせます。さらに、十分な情報を得て市場の変化に適応することが、来年の投資を成功させるために不可欠です。
