Reklamy
W miarę zbliżania się 2024 roku inwestorzy w całej Brazylii poszukują najlepszych możliwości ulokowania swoich pieniędzy. W związku z oczekiwaniem na dalsze obniżki stopy Selic sytuacja na rynku inwestycyjnym się zmienia. Wcześniej, gdy stopa Selic wynosiła około 13,75% miesięcznie, można było uzyskać ponad 1% miesięcznej rentowności. Jednak w związku z prognozowanym spadkiem stopy Selic do 9,25% do końca 2024 roku inwestorzy muszą dostosować swoje strategie, aby utrzymać rentowność swoich portfeli.
W tym kontekście atrakcyjną opcją stają się papiery wartościowe zwolnione z podatku dochodowego. Obejmują one Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) oraz debêntures incentivadas. Każdy z tych instrumentów oferuje unikalne cechy i korzyści podatkowe, które mogą być szczególnie korzystne w warunkach niższych stóp procentowych.
Zobacz więcej: Klient Santander ma świetną wiadomość. Sprawdź szczegóły
Ryzyko i korzyści związane z inwestowaniem w papiery zwolnione z podatku dochodowego
Przy rozważaniu inwestycji zwolnionych z podatku dochodowego w 2024 roku kluczowe jest zrozumienie związanych z nimi ryzyk i korzyści. LCI i LCA na przykład są objęte ochroną Fundo Garantidor de Crédito (FGC), zapewniając bezpieczeństwo do kwoty R$ 250 tysięcy na CPF w każdej instytucji finansowej. Dzięki temu są bezpiecznymi opcjami wśród inwestycji zwolnionych z IR. Z drugiej strony CRI, CRA i obligacje motywowane są gwarantowane przez same emitujące je przedsiębiorstwa, a zatem wiążą się z większym ryzykiem niewypłacalności. To dodatkowe ryzyko jest zazwyczaj rekompensowane atrakcyjniejszym oprocentowaniem dla inwestora.
Strategie inwestycyjne w warunkach niskich stóp procentowych
W warunkach niższych stóp procentowych inwestorzy muszą działać bardziej strategicznie, aby osiągnąć pożądaną miesięczną rentowność. W związku z tym, oprócz papierów wartościowych zwolnionych z IR, nadal istotne pozostają inne opcje stałego dochodu, takie jak obligacje skarbowe, bankowe certyfikaty depozytowe (CDB) i obligacje korporacyjne. Należy jednak zwracać uwagę na stawki podatku dochodowego, które wahają się od 22,50% w przypadku inwestycji utrzymywanych do 180 dni do 15% w przypadku inwestycji utrzymywanych przez ponad 720 dni.
Inwestowanie w 2024 roku będzie wymagało zrównoważonego podejścia, uwzględniającego zarówno bezpieczeństwo, jak i rentowność. Dywersyfikacja nadal będzie kluczową strategią, łączącą różne rodzaje inwestycji w celu zrównoważenia ryzyka i zwrotu. Ponadto dobre poinformowanie i dostosowywanie się do zmian na rynku będzie niezbędne dla sukcesu inwestycji w nadchodzącym roku.
