2024 közeledtével a befektetők Brazília-szerte keresik a legjobb lehetőségeket pénzük befektetésére. A Selic-kamat további csökkentésére számítva a befektetési forgatókönyv megváltozik. Korábban a Selic havi 13,751 TP3 tonna körüli értékével több mint 11 TP3 tonna havi jövedelmezőséget lehetett elérni. Mivel azonban a Selic 2024 végére várhatóan 9,251 TP3T-ra esik, a befektetőknek módosítaniuk kell stratégiáikat, hogy fenntartsák portfóliójuk jövedelmezőségét.
Ebben az összefüggésben a jövedelemadó-mentes kötvények vonzó lehetőségként jelennek meg. Ide tartoznak az ingatlanhitellevelek (LCI), a mezőgazdasági hitellevelek (LCA), az ingatlankövetelési igazolások (CRI), az agrárvállalkozási követelések tanúsítványai (CRA) és az ösztönzött kötvények. Ezen eszközök mindegyike egyedi funkciókat és adókedvezményeket kínál, amelyek különösen előnyösek lehetnek alacsonyabb kamatkörnyezetben.
Lásd még: A Santander ügyfele nagyszerű hírekkel rendelkezik. Ellenőrizze a részleteket
Kockázatok és hasznok, valamint IR-mentes értékpapírokba történő befektetés
A 2024-es jövedelemadó-mentes befektetések mérlegelésekor döntő fontosságú, hogy megértsük a kapcsolódó kockázatokat és hasznokat. Az LCI-t és az LCA-t például a Hitelgarancia Alap fedezi (FGC), CPF-enként 250 ezer R$ biztosítékot kínál pénzintézetenként. Ez biztonságos választási lehetőséget kínál az IR-mentes befektetések spektrumán belül. Másrészt a CRI, CRA és ösztönzött kötvények esetében maguk a kibocsátó társaságok garantálják, és ezért nagyobb a nemteljesítés kockázata. Ezt a többletkockázatot általában a befektető számára vonzóbb kamatlábak ellensúlyozzák.
Befektetési stratégiák alacsony kamatozású forgatókönyvben
Alacsonyabb kamatláb esetén a befektetőknek stratégiaibbnak kell lenniük a kívánt havi jövedelmezőség eléréséhez. Ezért az IR-mentes kötvények mellett továbbra is relevánsak az egyéb fix kamatozású opciók, mint például a kincstári kötvények, a bankbetéti jegyek (CDB) és a kötvények. Fontos azonban tisztában lenni a jövedelemadó-kulcsokkal, amelyek a 22.50%-tól a legfeljebb 180 napig tartó kérelmek esetén a 15%-ig terjednek a 720 napon túli kérelmek esetén.
A 2024-es befektetéshez kiegyensúlyozott megközelítésre lesz szükség, figyelembe véve a biztonságot és a jövedelmezőséget is. A diverzifikáció továbbra is kulcsfontosságú stratégia, amely a különböző típusú befektetéseket kombinálja a kockázat és a hozam egyensúlyának megteremtése érdekében. Továbbá a megfelelő tájékozottság és a piaci változásokhoz való alkalmazkodás elengedhetetlen a jövő évi beruházások sikeréhez.
