מודעות
השקעה בקרנות השקעה בנדל״ן (FIIs) מתגלה כאסטרטגיה אטרקטיבית עבור מי שמחפש הכנסה חודשית, בין אם כדי להשלים את הפנסיה ובין אם כדי לסייע בהוצאות היומיומיות. קרנות ה-FII ידועות בכך שהן מציעות למשקיעים תשואות חודשיות.
לדוגמה, בהשקעה של 1,000 R$ בקרנות ה-FII הגדולות בברזיל, בהתבסס על הביצועים ב-12 החודשים האחרונים, התשואות עשויות להשתנות. IRDM11 עשויה להניב כ-135 R$, בעוד KNCR11 עשויה להגיע ל-134 R$, ואחריהן קרנות אחרות כמו CPTS11 ו-KNIP11, עם תשואות של 108 R$ ו-104 R$, בהתאמה.
מודעות
ראו גם: ההלוואה המנוכה מקצבת INSS עשויה לעבור שינויים בקרוב
המספרים משקפים את ביצועיהן של עשר קרנות ההשקעה בנדל״ן בעלות ההון הגדול ביותר בברזיל
המספרים הללו משקפים את ביצועיהן של עשר קרנות ההשקעה בנדל״ן בעלות ההון הגדול ביותר בברזיל. בחלוקה שווה של השקעה בסך 1,000 R$ בין קרנות ה-FII הללו, הצפי הוא לתשואה של כ-100 R$ לאחר שנה, בהתחשב בתשואה ממוצעת מדיבידנדים של כ-10% בשנה.
שיעור תשואה זה אטרקטיבי במיוחד בהשוואה לאפשרויות השקעה אחרות, כגון השקעות בריבית קבועה.
השוואה עם הכנסה קבועה
לעיתים קרובות, משקיעים משווים את התשואה של FIIs לאפשרויות של הכנסה קבועה, כמו CDB, LCA, LCI או Tesouro Direto. לדוגמה, השקעה של R$ 1.000 ב־ Tesouro Selic עשויה להניב כ־R$ 101 לאחר שנה, לאחר ניכוי מס ההכנסה.
עם זאת, השוואה זו אינה מביאה בחשבון את האינפלציה, שעלולה לשחוק את כוח הקנייה של התשואה. לעומת זאת, התשואות של FIIs בדרך כלל עוקבות אחר האינפלציה, מה שהופך אותם לאפשרות אטרקטיבית יותר לשימור ערך ההשקעה לאורך זמן.
סיכונים הקשורים ל־FIIs
השקעה ב־FIIs כרוכה גם בסיכונים, כמו האפשרות לירידה בתשואות החודשיות או במחיר היחידה. כדי לצמצם סיכונים אלה, חשוב לבחור בקפידה את הקרנות, תוך התחשבות בגורמים כמו פיזור הנכסים, המיקום, הביקוש באזור, מספר השוכרים ומשך חוזי השכירות.
עם יותר מ־400 FIIs הזמינים בברזיל, מומלץ לעקוב אחר ניתוחים של מומחים כדי לבנות תיק קרנות נדל״ן בבטחה.
תמונה: cottonbro studio/Pexels
