מודעות
ככל ששנת 2024 מתקרבת, משקיעים ברחבי Brasil מחפשים את האפשרויות הטובות ביותר להשקעת כספם. עם הצפי לקיצוצים נוספים בריבית Selic, תרחיש ההשקעות משתנה. בעבר, כאשר Selic עמדה על כ-13,75% בחודש, ניתן היה להשיג תשואה חודשית של יותר מ-1%. עם זאת, כאשר Selic צפויה לרדת ל-9,25% עד סוף 2024, המשקיעים צריכים להתאים את האסטרטגיות שלהם כדי לשמור על תשואת התיקים שלהם.
בהקשר זה, אגרות חוב הפטורות ממס הכנסה מתגלות כאפשרות אטרקטיבית. אלה כוללות Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) ואיגרות חוב מתמרצות. כל אחד מהמכשירים הללו מציע מאפיינים ייחודיים והטבות מס שעשויות להיות משתלמות במיוחד בסביבה של ריביות נמוכות יותר.
קראו עוד: ללקוח Santander יש חדשות מצוינות. לפרטים נוספים
סיכונים ותגמולים בהשקעה באגרות חוב הפטורות ממס הכנסה
כאשר שוקלים השקעות הפטורות ממס הכנסה בשנת 2024, חיוני להבין את הסיכונים והתשואות הכרוכים בכך. LCI ו-LCA, למשל, נהנות מכיסוי של הקרן להבטחת אשראי (FGC), המעניקה ביטחון עד 250 אלף ריאל ברזילאי לכל מספר CPF בכל מוסד פיננסי. הדבר הופך אותן לאפשרויות בטוחות בטווח ההשקעות הפטורות ממס הכנסה. מנגד, CRI, CRA ואיגרות חוב מעודדות מובטחים על ידי החברות המנפיקות עצמן, ולכן מציגים סיכון גבוה יותר לאי־עמידה בתשלומים. סיכון נוסף זה מפוצה בדרך כלל בשיעורים אטרקטיביים יותר עבור המשקיע.
אסטרטגיות השקעה בתרחיש של ריביות נמוכות
בתרחיש של ריביות נמוכות יותר, המשקיעים צריכים להיות אסטרטגיים יותר כדי להשיג את התשואה החודשית הרצויה. לפיכך, לצד האג״ח הפטורות ממס הכנסה, אפשרויות אחרות בהכנסה קבועה, כגון איגרות חוב של האוצר, תעודות פיקדון בנקאיות (CDB) ואיגרות חוב קונצרניות, עדיין רלוונטיות. עם זאת, חשוב לשים לב לשיעורי מס ההכנסה, הנעים מ־22.50% עבור השקעות עד 180 יום ועד 15% עבור השקעות לתקופה של יותר מ־720 יום.
השקעה בשנת 2024 תדרוש גישה מאוזנת, תוך התחשבות הן בביטחון והן ברווחיות. פיזור ההשקעות ממשיך להיות אסטרטגיה מרכזית, המשלבת סוגים שונים של השקעות כדי לאזן בין סיכון לתשואה. בנוסף, להיות מעודכנים היטב ולהסתגל לשינויים בשוק יהיה חיוני להצלחת ההשקעות בשנה הקרובה.
