تبلیغات
با نزدیک شدن سال 2024، سرمایه‌گذاران سراسر برزیل به دنبال بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری پول خود هستند. با انتظار کاهش‌های بیشتر در نرخ Selic، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در حال تغییر است. پیش‌تر، زمانی که نرخ Selic حدود 13,75% در ماه بود، امکان دستیابی به بازدهی ماهانه بیش از 1% وجود داشت. با این حال، با پیش‌بینی کاهش Selic به 9,25% تا پایان سال 2024، سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های خود را برای حفظ بازدهی سبدهای سرمایه‌گذاری‌شان تطبیق دهند.
در این زمینه، اوراق بهادار معاف از مالیات بر درآمد به‌عنوان گزینه‌ای جذاب مطرح می‌شوند. این اوراق شامل Letras de Crédito Imobiliário (LCI)، Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)، Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI)، Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) و debêntures incentivadas هستند. هر یک از این ابزارها ویژگی‌های منحصربه‌فرد و مزایای مالیاتی ارائه می‌دهند که می‌توانند به‌ویژه در محیطی با نرخ‌های بهره پایین‌تر سودمند باشند.
بیشتر ببینید: مشتری Santander خبر بسیار خوبی دارد. جزئیات را بررسی کنید
ریسک‌ها و پاداش‌های سرمایه‌گذاری در اوراق معاف از مالیات بر درآمد
هنگام بررسی سرمایه‌گذاری‌های معاف از مالیات بر درآمد در ۲۰۲۴، درک ریسک‌ها و پاداش‌های مرتبط با آن‌ها بسیار مهم است. برای مثال، LCI و LCA تحت پوشش صندوق تضمین اعتبار (FGC) قرار دارند و امنیت سرمایه‌گذاری تا سقف ۲۵۰ هزار رئال برزیل برای هر CPF در هر مؤسسه مالی را فراهم می‌کنند. این امر آن‌ها را به گزینه‌هایی امن در میان سرمایه‌گذاری‌های معاف از مالیات بر درآمد تبدیل می‌کند. از سوی دیگر، CRI، CRA و اوراق قرضه تشویقی توسط خود شرکت‌های منتشرکننده تضمین می‌شوند و بنابراین ریسک نکول بیشتری دارند. این ریسک اضافی معمولاً با نرخ‌های جذاب‌تر برای سرمایه‌گذار جبران می‌شود.
راهبردهای سرمایه‌گذاری در سناریوی نرخ بهره پایین
در سناریویی با نرخ بهره پایین‌تر، سرمایه‌گذاران باید برای دستیابی به سودآوری ماهانه موردنظر، راهبردی‌تر عمل کنند. به این ترتیب، علاوه بر اوراق معاف از مالیات بر درآمد، گزینه‌های دیگر درآمد ثابت مانند اوراق خزانه، گواهی‌های سپرده بانکی (CDBها) و اوراق قرضه همچنان مرتبط و مهم هستند. بااین‌حال، توجه به نرخ‌های مالیات بر درآمد مهم است؛ این نرخ‌ها از ۲۲٫۵۰٪ برای سرمایه‌گذاری‌های تا ۱۸۰ روز تا ۱۵٪ برای سرمایه‌گذاری‌های بیش از ۷۲۰ روز متغیرند.
سرمایه‌گذاری در ۲۰۲۴ نیازمند رویکردی متعادل خواهد بود که هم امنیت و هم سودآوری را در نظر بگیرد. تنوع‌بخشی همچنان یک راهبرد کلیدی است که انواع مختلف سرمایه‌گذاری‌ها را برای متعادل کردن ریسک و بازده ترکیب می‌کند. علاوه بر این، مطلع بودن و سازگار شدن با تغییرات بازار برای موفقیت سرمایه‌گذاری‌ها در سال آینده ضروری خواهد بود.
