Jak se blíží rok 2024, investoři v celé Brazílii hledají nejlepší možnosti, jak investovat své peníze. S očekáváním dalšího snížení sazby Selic se investiční scénář mění. Dříve, se Selic na přibližně 13,751 TP3T za měsíc, bylo možné získat více než 1% měsíční ziskovosti. Vzhledem k tomu, že se očekává pokles Selic na 9,25% do konce roku 2024, investoři musí přizpůsobit své strategie, aby si udrželi ziskovost svých portfolií.
V této souvislosti se jako atraktivní možnost jeví dluhopisy osvobozené od daně z příjmu. Patří mezi ně úvěrové dopisy v oblasti nemovitostí (LCI), úvěrové dopisy pro agropodnikání (LCA), certifikáty o pohledávkách z nemovitostí (CRI), certifikáty o pohledávkách v zemědělství (CRA) a podporované dluhopisy. Každý z těchto nástrojů nabízí jedinečné vlastnosti a daňové výhody, které mohou být výhodné zejména v prostředí nižších úrokových sazeb.
Zobrazit více: Zákazník Santander má skvělou zprávu. Zkontrolujte podrobnosti
Rizika a odměny a investování do cenných papírů osvobozených od IR
Při zvažování investic bez daně z příjmu v roce 2024 je zásadní porozumět souvisejícím rizikům a odměnám. LCI a LCA jsou například kryty úvěrovým záručním fondem (FGC), která nabízí zabezpečení až R$ 250 tisíc za CPF na finanční instituci. To z nich dělá bezpečné možnosti v rámci spektra investic bez IR. Na druhé straně dluhopisy CRI, CRA a pobídkové dluhopisy jsou garantovány samotnými emitenty, a proto představují větší riziko nesplácení. Toto dodatečné riziko je obecně kompenzováno atraktivnějšími sazbami pro investora.
Investiční strategie ve scénáři nízkého úroku
Ve scénáři nižší úrokové sazby musí být investoři strategičtější, aby dosáhli požadované měsíční ziskovosti. Proto jsou kromě dluhopisů osvobozených od IR i nadále relevantní další možnosti s pevným výnosem, jako jsou státní dluhopisy, bankovní depozitní certifikáty (CDB) a dluhopisy. Je však důležité si uvědomit sazby daně z příjmu, které se pohybují od 22 501 TP3T pro žádosti do 180 dnů až po 151 TP3T pro žádosti na více než 720 dnů.
Investice v roce 2024 budou vyžadovat vyvážený přístup s ohledem na bezpečnost i ziskovost. Klíčovou strategií zůstává diverzifikace, která kombinuje různé typy investic za účelem vyvážení rizika a výnosu. Kromě toho bude pro úspěch investic v příštím roce zásadní být dobře informován a přizpůsobit se změnám na trhu.
