إعلانات
مع اقتراب عام 2024، يبحث المستثمرون في جميع أنحاء البرازيل عن أفضل الخيارات لاستثمار أموالهم. ومع توقع إجراء تخفيضات إضافية في سعر سيليك، يتغير مشهد الاستثمارات. في السابق، عندما كان سعر سيليك يبلغ نحو 13.75% شهريًا، كان من الممكن تحقيق عائد شهري يتجاوز 1%. ومع ذلك، مع توقع انخفاض سعر سيليك إلى 9.25% بحلول نهاية عام 2024، يحتاج المستثمرون إلى تكييف استراتيجياتهم للحفاظ على عائد محافظهم الاستثمارية.
في هذا السياق، تبرز السندات المعفاة من ضريبة الدخل كخيار جذاب. وتشمل هذه السندات خطابات الائتمان العقاري (LCI)، وخطابات ائتمان الأعمال الزراعية (LCA)، وشهادات المستحقات العقارية (CRI)، وشهادات مستحقات الأعمال الزراعية (CRA)، والسندات المشجعة. ويوفر كل من هذه الأدوات خصائص فريدة ومزايا ضريبية قد تكون مفيدة بشكل خاص في بيئة تتسم بانخفاض أسعار الفائدة.
شاهد المزيد: عميل Santander لديه أخبار رائعة. اطّلع على التفاصيل
مخاطر ومكافآت الاستثمار في السندات المعفاة من ضريبة الدخل
عند النظر في الاستثمارات المعفاة من ضريبة الدخل في 2024، من الضروري فهم المخاطر والمكافآت المرتبطة بها. فعلى سبيل المثال، تتمتع LCI وLCA بتغطية صندوق ضمان الائتمان (FGC)، مما يوفر أمانًا يصل إلى 250 ألف R$ لكل CPF ولكل مؤسسة مالية. وهذا يجعلها خيارات آمنة ضمن طيف الاستثمارات المعفاة من IR. ومن ناحية أخرى، تضمن الشركات المصدرة نفسها كل من CRI وCRA والسندات المحفزة، ولذلك فإنها تنطوي على مخاطر أكبر للتخلف عن السداد. وعادةً ما يتم تعويض هذه المخاطر الإضافية بمعدلات أكثر جاذبية للمستثمر.
استراتيجيات الاستثمار في سيناريو أسعار الفائدة المنخفضة
في سيناريو انخفاض أسعار الفائدة، يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا أكثر استراتيجية لتحقيق العائد الشهري المطلوب. وبذلك، بالإضافة إلى السندات المعفاة من IR، تظل خيارات الدخل الثابت الأخرى، مثل سندات الخزانة وشهادات الإيداع المصرفية (CDBs) والسندات، ذات أهمية. ومع ذلك، من المهم الانتباه إلى معدلات ضريبة الدخل، التي تتراوح من 22,50% للاستثمارات لمدة تصل إلى 180 يومًا إلى 15% للاستثمارات التي تتجاوز 720 يومًا.
سيتطلب الاستثمار في عام 2024 اتباع نهج متوازن، مع مراعاة الأمان والربحية على حد سواء. يظل التنويع استراتيجية رئيسية، إذ يجمع بين أنواع مختلفة من الاستثمارات لتحقيق التوازن بين المخاطر والعائد. بالإضافة إلى ذلك، سيكون الاطلاع الجيد والتكيف مع تغييرات السوق أمرًا ضروريًا لنجاح الاستثمارات في العام المقبل.
